翔鹭股份：深耕主业，迈向高质量发展新征程

翔鹭股份:深耕主业,迈向高质量发展新征程翔鹭股份:主业稳健,随着“双碳”目标的确定和国家经济稳增长和产业政策的趋严,为核心产业(有机硅、精细化工、电力辅材、新能源)带来稳健的发展空间。

特变电工:量产能力强,项目投资规模超50亿元

在特变电工表示,我国未来“十四五”将建成四个石化和化纤产业链,需求“双碳”目标将紧紧围绕“碳达峰、碳中和”、“碳中和”等重点任务,将打造成为能源价值链中的骨干和主体。我国将聚焦重点建设高质量发展新的能源产业链,对其他产业给予新的重点扶持,将完善相应的服务结构,确保大宗商品和服务价格总体稳定。

翔鹭股份:双碳战略,成为A股市场最受关注的子板块之一

在2020年以来,我国制造业将延续7年的景气周期,制造业将成为未来诸多发展方向中的重点发展方向之一。以新能源产业链为例,随着我国碳中和目标的确定、能源政策趋严等因素的制约,新能源产业链相关企业将在国内的市场份额将出现一定程度的下滑,对未来传统制造业而言,尤其是传统制造业,并不具备较强的龙头地位,中小规模集成电路制造企业将更受市场青睐。

据艾德证券研报,1)锂电池制造的高速发展将带来新能源汽车等子板块的快速增长,而可替代性材料的产品的需求仍将持续增长,从而带来能量密度的持续提升。2)、电磁传动环节(新能源汽车电池驱动系统和传动系统制造)主要由下游主机厂提供,价格传导效率显著提升,价格压力在中长期内或将出现传导机制转变。3)、风电产业链(风电项目上游)受益于风电行业的成长性和商业模式的稳定,通过风电产生的电能增量,对现有产业有明显的替代作用。4)、电网等投资方向(央企/地方国企、地方国有企业)、国家电网等为新能源项目建设提供运营保障,也将对电网投资产生积极的促进作用。

汽车零部件是未来5-10年受益于新能源汽车崛起的主要方向,未来汽车零部件投资增速会保持平稳增长态势。根据安信证券预计,2018-2020年,我国新能源汽车(含重卡)市场规模为2.7亿,较2016-2020年年均复合增长率为13%。未来5-10年,随着“双积分”政策的逐步落地,汽车新能源车将获得更多的政策补贴,有望成为主要的投资方向。此外,随着传统汽车企业加大研发投入,行业竞争格局有望出现转变。