芯片短缺持续，国产CPU龙头股能否把握机遇？

国内集成电路产业投资规模将近万亿,未来5年年均复合增速保持20%以上,芯片国产化率或将提升至10%,超过全球第二大芯片生产商,国产芯片作为中国未来最具价值的装备,随着这家芯片制造商进入百亿级市场,以及引领新能源汽车和5G加速渗透,2021年上半年国内上市公司市值规模实现翻番,达到3398亿元。行业机构认为,全球芯片供应缺口或将超过1000亿美元,中美半导体、中国加速构建“半导体-AI”生态,国产化进程加速。

芯片短缺持续,国产芯片龙头股能否把握机遇?

从宏观上来看,要素市场需求旺盛,是国产芯片产业投资发展最值得期待的窗口。

2月16日,国家发展改革委党组书记、局长宁吉喆表示,我国目前有9000多家芯片制造企业,产能较为集中,产值占整个芯片工业的比例较高。从人均的生产能力、产业链的配套程度和研发投入来看,我国“芯片荒”导致了芯片的短缺。在芯片短缺下,芯片企业加大扩产的规模也成了一个重要的维度。

此前,业内分析认为,国产芯片的下游应用还是集中在集成电路、芯片产业链上游,从产业链层面上看,芯片厂商具备创新能力,有力地支持中国集成电路产业链创新。

2020年以来,随着国内企业产能持续释放,集成电路产业产值达到1023亿美元,是“十三五”期末总和的23倍,同比增长率也保持在10%以上。芯片供应的缺口是产业链层层传导的,芯片产业的产能是很难受到实质性冲击的。

国产芯片产业链上游企业则主要包括:功率半导体龙头国巨电子、台积电、碳化硅龙头中芯国际、封测厂商长电科技、封测厂商浪潮信息、存储芯片厂商韦尔股份、显示面板厂商兆易创新、微型计算机CPU芯片厂商兆易创新等。芯片产业链上游企业主要有:功率半导体龙头韦尔股份、存储芯片龙头兆易创新、显示面板龙头博通集成、MCU芯片龙头士兰微、存储器芯片龙头四维图新、面板厂商京东方A、车载导航龙头兆易创新、模拟现实龙头欧菲光、智能安防龙头海康威视、消费电子龙头思创医惠、医疗器械龙头卫宁健康等。

根据电子行业协会统计,2019年,在所有新能源汽车厂商中,宁德时代排名第一,全球前五。2019年前10个月,宁德时代产品销量28584辆,同比增长99.77%。

在半导体板块的中,通富微电位居第二,总市值达3187亿元。