支付宝携手建信基金解读：揭秘建信养老飞月宝在支付宝平台的表现

支付宝中的建信养老月月宝表现如何？
我认为相当不错，收益比余额宝要高，流动性也十分出色，因此您可以每月购买，这样每月都能获得利息，不用担心资金周转问题。操作了几个月后，您可能会产生新的想法，记得告诉我哦！

为了解答这个问题，我特意在支付宝上搜索了一番，发现这款产品有些尴尬，建信养老月月宝，期限为30天，30天的投资真的能养老吗？

产品的风险并不高，属于中低风险，起购金额为1000元，价格相对便宜。至于收益，从近一个月平均万分收益来看，万份收益0.9242元，七日年化3.3480%，相当可观，比余额宝还要高一些，余额宝的七日年化仅为2.5010%，从表面上看似乎比余额宝更胜一筹。

建信养老金管理有限责任公司由中国建设银行发起，社保基金共同设立。从其投资组合来看，流动性资产投资比例为5%-100%，固定收益类资产投资比例为0%-135%，另类资产投资比例为0%-30%，买卖0费率，同时采用复利收益模式，看起来也相当不错。再看看连续三个月的收益曲线，从4.00%逐步下降至今天的3.3480%，问题不大。

总结来说，如果您一个月内不急着用这笔钱，可以适当参与；如果您经常需要调用这部分资金，则不建议参与，货币基金可能更适合您。至于最终如何选择，还需您自己决定……

通过分析支付宝的建银养老月月宝，我来给大家讲解如何分析一个理财产品，如何看出风险和收益是否对称。

飞月宝是一款非标型保险理财产品，底层资产为非标准金融资产，产品说明已在保监会备案。飞月宝每月一赎回，但也可随时赎回，属于流动性高的理财产品。飞月宝三个月历史表现收益最高为3.465%，最低为3.27%。

飞月宝的资金投向是一些金融资产组合，明确说明不保本、不保收益。其中分为两类：

建信养老月月宝由天弘基金管理公司和建银养老金管理公司共同管理，其中另类投资部分由建银公司负责投资和管理，属于部分同余额宝团队合并，由天弘基金管理。

上文提到，飞月宝中的资产既有低风险资产，也有高风险资产，但产品说明书中规定最多30%配置高风险资产，不会长期这样配置。

如果计算收益区间，可以得出在亏损本金30%到收益5.16%之间。但在历史同期产品表现中，并未发生过亏损本金的情况。最近三个月的收益波动在3.4%左右，可以推测其配置模型如下：

目前可能的资产配置：15%配置非标，85%配置货基类产品，总收益为：15%12%+85%2.23%=3.7%。

极端坏情况下：70%*2.23%=1.56%。剩余产品净值为：0.7+1.56%=0.7156。

极端好情况下：30%12%+ 70%2.23%=5.16%。注：12%在房地产产品和另类投资中属于期望收益。2.23%是余额宝货基类产品收益。

风险对应收益，风险指产品风险和我们自身承受风险。

一个人在生命的不同周期对于风险承受力也是有着极大的差别。例如普遍年轻时大家更能冒险，年老更想更安全。分析完产品，我们就要审视自己是否能对应上同样风险的测评。

对照下列假设，看看飞月宝是对应你的产品吗？

余额宝产品比较适合风险要求低，即时流动性超强，对于回报期望比较低，那自然收益预期率很难超过3%，除非同业拆借银行利率大涨，也就是LPR等大涨；

如果投资人是想投资一款大机构的理财产品，其中流动性较高，本金非常难发生亏损，收益相对稳健，能在3.5-4.5之间，那么建银飞月宝就可以是比较理想的挑选产品了。

总体评述，支付宝上的建银养老月月宝产品资质齐全，表现稳定，投资人购买后基本上能满足对于收益的期望，对于本金安全的两大考虑。但是如果面对目前银行存款市场上的创新大额存单产品（最高可以4.4%）、智能存款产品（最高可以5.5%）、结构性存款（最高可以6%），包括创新的浮动活期存款产品，在收益率上和安全性上还是差一点。

支付宝上的建信月月宝安不安全，这个需要从两个角度来看：

第一，资金安全

因为是从支付宝上购买的，购买后在支付宝上的理财资产上随时可以查看资产情况，每天收益，数据是接入支付宝的，也有支付宝作为背书，所以资金安全是没问题的，并且理财产品是由商业银行进行托管的，因而不存在资金安全问题。

第二，投资安全

从合同来看，月月宝属于养老保障管理产品，发行机构为建信养老金管理有限公司，是国务院批准试点设立的国内首家专业养老金管理机构。公司由建设银行发起，全国社保理事会作为战略投资者共同设立，注册资金23亿元，中国建设银行持股85%，社保基金理事会持股15%。

产品期限为30天，从风险等级来看，属于中低风险的定期理财产品，主要投资的是风险较低的项目。我们从投资组合说明书中也可以看到，产品投向现金、货币基金、银行存款、债券等资产。因而发生亏损的概率很小，坦率来讲，风险等级比货币基金略高，但低于债券基金。

目前建信月月宝的七日年化收益率为3.4%，比余额宝和大多数货币基金的收益率要高，虽然一年期的定期理财，现在年化收益率在4.5%左右，但期限较长，锁定了较多流动性。而月月宝期限仅30天，如果对资金闲置时间不长，或者说以防不时之需的资金，月月宝的期限和收益率相对来说还是可以的。

目前建设银行推出的“飞月宝”的七日年化收益率为3.4%，相较于余额宝及多数货币基金，收益更为丰厚。尽管一年期定期理财产品的年化收益率大约在4.5%，但期限较长，资金流动性受限。而“飞月宝”的期限仅为30天，对于资金闲置时间不长，或为应对不时之需的资金，其期限和收益率相对适宜。

从以上两点来看，资金安全性无忧。在投资安全方面，理论上所有理财产品都存在风险，但“建信飞月宝”作为一款中低风险的定期理财产品，亏损的可能性较低。我个人也购买过“飞月宝”，使用过程中没有遇到问题。

我还在支付宝平台购买了“建信养老飞越宝”，它是短期理财的得力助手，非常值得拥有！这是一款由建信养老金管理有限责任公司提供的30天期限理财产品。

其主要特点包括：
建信养老金管理有限责任公司是经国务院批准试点设立的国内首家专业养老金管理机构，由建设银行持股85%，全国社保基金持股15%组成，品牌实力雄厚，安全性有保障。
“建信养老飞越宝”申购门槛低，最低仅需1000元，且每个交易日均可购买，无需抢购。
此外，申购和赎回均无需手续费，还可设置自动续期，是短期懒人理财的必备神器。
在支付宝平台购买，“建信养老飞越宝”的七日年化收益率高达3.41%，相当于投入一万元，每天可收益0.93元。
心动的话，现在支付宝有活动，购买还有额外0.5%的红包和15天的福利券可以领取，让您获得更多收益。
不信可以看我的截图，我投入了12000元，现在总收益为199.5元。

“建信养老飞越宝”是支付宝代理销售的一款浮动收益养老理财产品，我之前多次购买过，安全性良好。以下我将结合“建信养老飞越宝”为例，谈谈如何判断理财产品，希望对您的理财之路有所帮助。

理财安全是首要考虑因素，因此首先要了解产品发行单位的情况。建信养老飞越宝的发行单位是建信养老金管理有限公司，是经国务院批准设立的首家专业养老金管理机构，由建设银行发起，建设银行和全国社保基金理事会分别持股85%和15%，属于国资公司，不存在“跑路”风险，产品发行单位正规可靠。

所谓底层资产，指的是理财资金投向的渠道和产品。如果您购买了建信养老飞越宝，您会看到相关的投资信息，它主要投资于流动性资产、固定收益类资产和AAA级不动产等，这些底层资产风险较低，从而保证了建信养老飞越宝的安全性。而一些理财产品底层资产投资于股票、期货、民间借贷等高风险产品，那么这种理财产品的风险就较高。

预测就是通过过去看未来，俗话说“三岁看小，七岁看老。”理财产品也是如此，如果一个理财产品自发行以来一直稳健，那么预计未来也会比较稳健，这就是产品的风格和惯性。建信养老飞越宝已发行多年、多期，至今收益率一直在3-4%左右波动，历史本息兑付率为100%，由此可以判断，其未来也会保持这种状态。

总之，对于一般性理财产品，我们可以从以上三个方面进行简单判断，这是我长期理财的经验总结，希望对您有所帮助。

要评价一款产品的安全性，需要从非系统性风险和系统性风险两方面考虑。前者是指产品自身的风险，后者是指产品所处市场环境的风险。以下我们从这两方面考察建信养老飞越宝和国寿安鑫盈：

建信养老飞越宝是保险公司推出的产品，简称保险理财，实质为养老保障产品——

目前有且仅有平安养老、太平养老、中国人寿养老、长江养老、泰康养老、安邦养老、新华养老、中国人民养老8家保险公司和建信养老金1家养老金管理公司，共9家可开发这类产品，而建信养老飞越宝则是建信养老金家的产品，产品经过保监会备案，换句话说，这两款产品都是合规、有牌照的。

但备案不代表产品的价值和收益有保证，也不表明投资该类产品没有风险，在投资过程中仍有受到损失的风险，比如：

信用风险：在投资交易活动中，由于信用敏感性资产的发行人及担保人（如存款银行、债券发行人及担保人等）或交易对手破产、或不能履行约定及承诺、或信用降级结果降低所给信用敏感性资产的价值造成的风险。

操作风险：指由于操作流程不完善、人为过错和信息系统故障等原因导致损失的可能性。

刚刚提到的非系统性风险发生概率较低，而且保险公司可以通过分散投资来降低非系统性风险，我们主要关心的是系统性风险。比如：

市场风险：产品投资品种的市场价格因受多种因素影响而上下波动，可能导致产品份额净值在存续期内波动或跌破净值。

流动性风险：因所投资资产不能随时转换为现金或者转换为现金的能力降低，会带来支付风险。因都是定期产品，投资者也不能提前取出来。

利率风险：由于利率变动，可能会导致资产价格和资产利息损失，利率波动会直接影响企业的融资成本和利润水平，导致争取市场的价格和收益率的变动，使产品收益水平随之发生变化，从而产生风险。

其他风险：比如战争、自然灾害等不可抗力因素或其他超出管理人自身直接控制能力之外的因素导致资产损失。

以上各种风险都是客观存在的，但因保险公司的营运能力强，还有产品的投资标的风险低，所以各类风险的发生概率都比较低，投资者无需担心。

一般而言，这类产品最大的风险就是在流动性上，如果您急需用钱是拿不出来的，又或者会损失一些本金才能提前取出，所以千万不要提前“退保”哦！

一般而言，此类产品面临的最大风险在于流动性不足，若急需用钱，可能无法提取，甚至需要损失部分本金才能提前取出，因此请务必避免提前“退保”！

首先，需要判断其是否为支付宝官方产品或第三方接入。众所周知，金融产品种类繁多，产品方收钱后可能就消失，根本不考虑兑现承诺。

在这种情况下，平台的信誉至关重要。因此，必须分辨其是否为支付宝自主推出，还是其他平台推出。若为其他平台推出且期限过长，则切勿轻信、购买。

若为支付宝平台官方推出，则可考虑其安全性。

其次，关注其回报率。我可以负责任地告诉你，任何平台上回报率异常高的产品，必定存在猫腻。利用高于市场回报率吸引投资购买的产品，十有八九是骗局，或者其根本未考虑到期后回报。

专业的理财产品必须通过专业人士鉴别鉴定，再考虑具有信誉的平台，切勿贪图便宜。

建信养老飞月宝是一款个人养老保障管理产品，属于保险公司发行的理财产品。目前市面上保险公司发行的理财产品中，90%以上为个人养老保障管理产品，微信理财通、支付宝、京东金融、微众银行均可购买。虽然该产品由保险公司发行，但不含保险保障功能，属于理财类，类似于之前保险公司发行的万能险。

披露的资金投向主要包括以下几类资产。

从资金投向分布来看，两款产品的资产风险较低。

建信养老飞月宝由建信养老金管理有限责任公司发行，该公司由中国建设银行发起，注册资本23亿元人民币，中国建设银行、全国社会保障基金理事会分别持股85%、15%，实力雄厚。偿付充足率超过200%，即使公司倒闭，其资产也足以赔付。

综上所述：建信养老飞月宝资产风险低，发行主体信誉良好，偿付充足率超过200%，产品风险可控，安全可靠。

尽管建信养老飞月宝风险可控，安全性基本无忧，但我不建议投资建信飞跃宝，因为其利率较低。相同期限或更短的民营银行存款产品利率高达4%以上，如众邦银行随心赢30天，期限30天，年化利率4.2%；长春农商银行周周赢，期限7天，年化利率4%。以上两款银行存款产品的风险低于建信养老飞月宝，流动性优于建信养老飞月宝，收益率高于建信养老飞月宝，因此相比之下不建议投资建信养老飞月宝。

关于账户资金安全性，答案是肯定的，并且支付宝还提供安全险。关于投资产品，该产品属于低风险理财产品，至今收益高于同期货币，存取灵活，门槛低，尚未出现亏损。

建信理财产品安全吗？

中国建设银行理财产品可靠。建行理财产品种类繁多，包括自营和代销。自营理财产品分为保本型和不保本型，选择保本型则不会亏损，风险较低，但收益不高。

代销理财产品风险较高，通常不保本，即投资失败可能亏损，但收益较高，主要涉及基金、保险、外汇、贵金属等产品。

拓展资料：

建信理财有限责任公司于2019年5月24日成立。法定代表人刘兴华，经营范围包括：一般经营项目、许可经营项目等。

2019年6月3日，建信理财有限责任公司在广东省深圳市举行开业仪式。

2019年6月3日，中国建设银行全资子公司建信理财有限责任公司在广东省深圳市举行开业仪式，标志着国内首家商业银行理财子公司正式开业运营。

建信理财注册资本为人民币150亿元，注册地为广东省深圳市。在筹建过程中，建设银行率先向银保监会递交筹建申请，首批获批筹建，并于5月20日获得银保监会开业批复，5月27日，建设银行发布公告宣布建信理财正式设立。

建信理财的净值化转型慢于预期，方向还是立足母行的非标优势开展，产品线以结构性存款和固收+为主。作为国有大行，步伐偏稳健，在第三只足的资管条线业务上，缺乏市场化机制和转型的魄力。

虽然是第一家挂牌的银行理财，但目前发展进度及效率堪忧。至今已有十多家理财子公司正式营业，外资也受到鼓励参股设立理财子公司，可以说这个新行业的竞争日益激烈，各家都在加速布局加大投研投入，建行则稳扎稳打继续深耕非标债券，可以说对于自主管理二级市场资产并不重视。

总体上，建信理财未来重心将以扩大规模为主，若能顺利接手建总行存量规模，仍有望成为资管领域的巨无霸。