探讨委托理财：深入解析表内与表外理财的差别

何谓表内表外理财
表内理财与表外理财
一、
表内理财指的是金融机构将理财资金纳入其资产负债表内进行管理和操作的理财模式。相对地，表外理财则是金融机构将理财资金在资产负债表外进行管理和操作，不纳入资产负债表内的理财模式。
二、详细阐释：
1.表内理财：
表内理财是金融机构传统的理财方式之一。在这种机制下，金融机构将投资者的理财资金纳入其自身的资产负债表内，依据相应的投资策略进行资产配置和管理。由于资金在表内运作，金融机构需承担相应的风险，并受到更为严格的监管。表内理财通常能提供较为稳定的收益，但相较于表外理财，其收益率可能较低。
2.表外理财：
表外理财是近年来金融市场上崭露头角的一种理财方式。与表内理财不同，表外理财的资金不纳入金融机构的资产负债表内，而是在表外进行运作。这表示金融机构在表外理财中承担的风险相对较小，但也可能带来更高的收益。由于资金在表外运作，其投资策略和运作方式更为灵活，能够满足投资者对更高收益的追求。然而，由于监管相对宽松，投资者在选择表外理财时需更加谨慎，关注潜在的风险。
总结而言，表内理财与表外理财的主要差异在于资金的管理和运作是否在金融机构的资产负债表内。投资者在作出选择时需根据自身的风险承受能力、投资目标和偏好进行权衡。同时，鉴于表外理财的监管相对宽松，投资者更应关注其潜在风险并谨慎选择。
何谓表外资金
问题一：表外资产的介绍表外资产，通常依据公认会计原则（GAAP）允许的会计手段，企业将旗下部分资产，如子公司、贷款、衍生工具等归类于此，以降低公司债务与资本比率；表外资产无需列入资产负债表内，但需在财务报告中以注释形式说明。研发投入、组织建设、品牌渠道等均属于表外资产。
问题二：表外负债与表外资产的含义？表内资产是贷款，表内负债是存款，表外业务是担保等业务；银行的中间业务亦称收费业务，是指商业银行为客户办理收付及其他委托代理事项、提供各种金融服务的业务。在办理此类业务时，银行既非债务人也非债权人，而是处于受委托代理地位，以中间人身份进行各项业务活动。不构成银行表内资产、表内负债的非利息收入的业务。
所谓表外业务，是指商业银行所从事的、按照现行会计准则不记入资产负债表内、不形成实际资产负债但能增加银行收益的业务。广义的表外业务除了包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动，因此广义的表外业务是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的表外业务。狭义的表外业务一般包括以下三种类型：（一）担保类业务，是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。（二）承诺业务，是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。（三）金融衍生交易类业务，是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。表外业务是一种风险经营活动，形成银行的或有资产和或有负债，其中一部分在一定条件下可能转变为银行的实有资产和实有负债，即表外业务可能转化为表内业务，因此，金融会计制度要求银行企业在会计报表的附注中予以揭示
问题三：表外理财业务是什么意思？即资金未计入资产负债表中，较少受到银监会的监管。近年来，由于存款准备金率大幅提高，表外业务急剧扩张，导致风险扩大，银监会目前已开始控制其发展。
问题四：表外负债与表外资产的含义？请举例说明：
贷款——表内资产
贷款承诺——表外资产
银行为了降低风险，以及规避表内资产过大导致的监管成本过高（监管费根据表内资产按比例收），还有资本充足率的因素，同时也为了实施主动资产负债管理，往往会大力发展表外业务，即中间业务。
在这种情况下，仅考虑表内业务往往会忽略客户的整体风险状况，因此有时考虑表内外资产余额更为合适。
对银行整体而言，表内外资产余额更多指表内外风险加权资产余额。这是计算资本充足率的基础。
问题五：银行表外资产的表外业务首先要搞清楚这个表外业务是如何一回事。表外业务是没有资金风险的资金流动，银行除承担担保责任时外，只收取手续费，不垫付资金，不承担风险。以委托贷款为例，银行只是受托为委托人划付资金，同时将有关信息登记在表外。对于银行需承担风险的业务，以及存在或有事项时，则应在表内核算。如银行为客户办理贴现又向中央银行再贴现。表外业务则是指不记入资产负债表内，不形成实际资产负债，但能改变损益的业务。分类包括担保、承诺、金融衍生交易三类业务。是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。如何区分表内表外业务？就是要首先了解该项业务的实质，分析银行是否对其承担风险，是否存在或有事项。
问题六：银行资产如何从表内转往表外？银监会对银行的监管非常严格，特别是对表内资产，有无数的监管指标紧盯。并且表内资产大量占用资本和信贷额度，影响了银行的信贷投放能力和资产收益率，因此，银行为了或腾出信贷额度，或减少资本占用，或为了提高收益，或为了减少税收等目的，常常会有把部分资产从表内挪至表外的需求，或者挪到表外，或者寻找下家接手。这种资产转移过程肯定不能直接进行报表调整，必须借助某种工具，这个工具就是通道。通常来说，通道需要满足以下条件：一、可以完成资产出表，这是前提，无需多言。二、可以规避监管，这是根本要求。直接报表调整是违规的，通道则是打监管的擦边球，银行也心虚，所以通道一定要能规避监管，通常有三个手段：跨区域、跨行业、抽屉协议。跨区域就是找外省的进行，让你不便查询；跨行业就是银行（银监会监管）找信托、资管等（证监会监管）进行，让你信息沟通不畅；同样，通道业务常常有一些不能拿到桌面上来谈的东西，因此很多情况下会有一份抽屉协议。三、可以完成两端不入表。这里的两端不入表，是指在一笔通道业务中，资产的出让方和最终持有方都不把该资产入表，没有人喜欢买一块资产来压在自己的表上，所以不能完成两端不入表的通道不是好通道。

问题六：银行资产如何从表内转往表外

银监对银行的监管极为严格，尤其是对表内资产，众多监管指标时刻监督。同时，表内资产大量消耗资本和信贷额度，影响了银行的信贷投放能力和资产收益率。因此，银行为了拓宽信贷空间、降低资本占用、提高收益或减少税收等原因，常常需要将部分资产从表内转移至表外，或者寻找接盘者。这种资产转移过程不能直接进行报表调整，必须借助某种工具，这个工具就是通道。通常，通道需要满足以下条件：一、能够实现资产出表，这是基础，无需多言。二、能够规避监管，这是核心要求。直接报表调整是违规行为，通道则是打监管的擦边球，银行也心有余悸，因此通道必须能够规避监管，通常有三种手段：跨区域、跨行业、抽屉协议。跨区域就是寻找外省的合作，让你难以调查；跨行业就是银行（银监会监管）与信托、资管等（证监会监管）合作，让你信息沟通不畅；同样，通道业务往往存在一些不能拿到桌面上讨论的内容，因此很多情况下会有一份抽屉协议。三、能够实现两端不入表。这里的两端不入表，指的是在一笔通道业务中，资产的出让方和最终持有方都不将该资产入表，没有人愿意购买一块资产来压低自己的报表，因此不能实现两端不入表的通道不是好的通道。

通道的类型大致有几种：1、双买断方式，即卖方在将资产出售的同时，又与买家签订一份远期回购的抽屉协议。对于卖方来说，将这笔交易视为两个独立的业务，在当期完成出表；而对于买方来说，将这笔业务视为买入卖出，也不入表。这是最简单的通道业务，银监对此表示愤怒，在2009年《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》中直接封杀了。2、信贷转理财，即银行通过发行理财产品筹集资金，再由该理财资金投向原本应由信贷资金发放的信贷项目。结果银监会又表示愤怒，在2010年《关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》中又封杀了理财资金购买信贷资产。3、受益权转让方式，即通过信托、资管方案等包装，通过受益权转让的方式实现资产出表。这种形式主要应用于拟投放的信贷项目。首先，资产出让方寻找一家合作银行，由该合作银行出面作为甲方，与信托公司或资产管理公司签订一份协议，将该信贷项目打包成为信托方案或资管方案；其次，该合作银行将信托资管的受益权转让给资产出让方。有时，该类型还会增加一份远期受益权转让协议和一份免责函作为抽屉协议。这样，资产出让方就实现了通过非信贷资金为信贷项目放贷的目的。4、委托投资方式，该方式与受益权转让形式相似，只不过没有信托和资管的包装，资产出让方将一笔资金以同业存放的名义存入合作银行，同时与合作银行签订一份委托协议，约定以该笔同业资金向特定对象投资。由于该委托是抽屉协议，在出让方的表内只会表现为同业存放，而在合作银行处则表现为代理业务。5、资产证券化，即将拟出让资产打包成标准化产品（通常是债券）并在市场上挂牌出售。为了实现这一目的，银行需要找一个（或者直接成立）SPV，将该资产出售给它，然后由SPV打包成债券，并经过评级公司评级后才能出售。这个过程很繁琐，成本也很高，目前很少有银行采用，但这种方法是合规的，不用担心被监管查。

问题七：表内筹资和表外筹资分别是什么意思

一、企业筹资的含义和动机：

企业筹资是指企业根据生产经营等活动对资金的需求，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。企业筹资的动机可分为四类：设立性筹资动机、扩张性筹资动机、偿债性筹资动机和混合性筹资动机。

二、企业筹资的分类：

（1）按照资金的来源渠道不同，分为权益筹资和负债筹资。

（2）按照是否通过金融机构，分为直接筹资和间接筹资。

直接筹资不需要通过金融机构，直接筹资的工具主要有商业票据、股票、债券；间接筹资需要通过金融机构，典型的间接筹资是银行借款。

（3）按照资金的取得方式不同，分为内源筹资和外源筹资。

内源筹资：是指企业利用自身的储蓄（折旧和留存收益）转化为投资的过程。

外源筹资：是指吸收其他经济主体的闲置资金，是指转化为自己投资的过程。

（4）按照筹资的结果是否在资产负债表上得以反映，分为表内筹资和表外筹资。

表内筹资是指可能直接引起资产负债表中负债和所有者权益发生变动的筹资；表外筹资是指不会引起资产负债表中负债与所有者权益发生变动的筹资。

（5）按照所筹资金使用期限的长短，分为短期资金筹集与长期资金筹集。

筹资方式最基本的分类：权益资金筹集方式和负债资金筹集方式，其中负债分为长期负债和短期负债，权益资金和长期负债称为长期资金，短期负债称为短期资金。

问题八：银行表内业务的表内业务与表外业务的区别

表外业务的风险管理与表内业务有很大差异。表内业务在损失体现和处理方面，主要表现为计提和损失本金的承担上；而表外业务需要通过合约的完备性体现风险管理，损失处理主要是依据合约的权利与义务而定，而约定内容是独立的风险定价能力。一般认为贷款和存款涉及银行资产和负债为表内业务，结算业务不涉及资产负债为表外业务。表外业务是不在资产负债表上反映，但在一定时期可以转化为资产负债表上的内容的或有负债业务。比如，担保业务、承诺业务。表外业务也称为中间业务。

问题八：银行表内业务的表内业务与表外业务的差异，表外业务的风险管理与表内业务存在显著不同。表内业务在损失显现与处理上，主要体现为计提与损失本金的承担；而表外业务需通过合约的完备性来体现风险管理，损失处理主要依据合约的权利与义务而定，合约内容独立于风险定价能力。通常认为，贷款和存款涉及银行资产和负债的为表内业务，结算业务不涉及资产负债的为表外业务。表外业务虽不在资产负债表上体现，但在特定时期可转化为资产负债表上的或有负债业务，例如担保业务、承诺业务。表外业务亦称中间业务。

问题九：银行理财产品中哪些属于表内，哪些属于表外？传统的银行表内业务主要包括存款、贷款、汇兑业务，理财类产品严格意义上属于表外业务。
然而，近年来随着银行业的快速发展，表外业务的泛滥导致银行业资金紧张日益严重，银监会开始加大对表外业务的监管力度，基本上由银行自行设计并对外销售的理财产品归为表内业务，因为这部分业务银监会可以监管；而银行代理的其他渠道或公司的产品，银监会难以监管，属于表外业务。
资产池理财产品是指对多种类型的资产（债券、票据、存款、市场货币工具等）组成的综合性资产包进行持续融资并进行动态管理的混合型理财产品。其与混合型基金类似，但所包含的资产仅限于银行业务内的资产。

问题十：银行为何要将表内资产转移至表外？银监会对银行的监管非常严格，尤其是对表内资产，有众多监管指标对其进行监控。并且，表内资产大量占用资本和信贷额度，影响了银行的信贷投放能力和资产收益率，因此，银行为了腾出信贷范围、减少资本占用、提高收益或减少税收等原因，常常会将部分资产从表内转移到表外，或者寻找下家接手。这种资产转移过程不能直接进行报表调整，必须借助某种工具，这个工具就是通道。通常，通道需要满足以下条件：一、可以完成资产出表，这是前提；二、可以规避监管，这是根本要求。直接报表调整是违规的，通道则是打监管的擦边球，银行也心虚，因此通道必须能够规避监管，通常有三种手段：跨区域、跨行业、抽屉协议。跨区域即在外省寻找合作，让你不便查；跨行业即银行（银监会监管）与信托、资管等（证监会监管）合作，让你信息沟通不畅；同样，通道业务常常有一些不能拿到桌面上谈的内容，因此很多情况下会有一份抽屉协议。三、可以完成两端不入表。这里的两端不入表是指在一笔通道业务中，资产的出让方和最终持有方都不将该资产入表，没有人愿意买一块资产来压着自己的报表，因此不能完成两端不入表的通道不是好通道。通道的类型大致有几种：1、双买断方式，即卖方在将资产出售的同时，又与买家签订一份远期回购的抽屉协议。对于卖方来说，将该交易视为两个无关的业务，在当期完成出表；而对于买家来说，将该业务视为买入出售，也不入表。这是最简单的通道业务，银监会对此表示愤怒，于2009年在《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》中直接禁止了这种做法。2、信贷转理财，即银行通过发行理财产品筹集资金，再由该理财资金投向原本应由信贷资金发放的信贷项目。结果银监会又表示愤怒，于2010年在《关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》中再次禁止了理财资金购买信贷资产。3、受益权转让方式，即通过信托、资管方案等包装，通过受益权转让的方式完成资产出表。这种形式主要应用于拟投放的信贷项目。首先，资产出让方寻找一家合作银行，由该合作银行出面作为甲方，与信托公司或资产管理公司签订一份协议，将该信贷项目打包成为信托方案或资管方案；其次，该合作银行将信托资管的受益权转让给资产出让方。有时，该类型还会增加一份远期受益权转让协议和一份免责函作为抽屉协议。这样，资产出让方就通过非信贷资金为信贷项目提供了贷款。4、委托投资方式，该方式与受益权转让方式类似，只不过没有信托和资管的包装，资产出让方将一笔资金以同业存款的名义存入合作银行，同时与合作银行签订一份委托协议，约定以该笔同业资金向特定对象投资。由于该委托是抽屉协议，在出让方的表内仅表现为同业存款，而在合作银行处则表现为代理业务。5、资产证券化，即通过中介机构，将拟出让资产打包成标准化产品（通常是债券）并在市场上挂牌出售。为了实现这一目的，银行需要找一个（或者直接成立）SPV，将该资产出售给它，然后由SPV打包成债券，并经过评级公司评级后才能出售。虽然这种做法比较繁琐，成本也较高，但很少银行会采用，因为这种做法是合规的，不用担心被监管查。