揭秘封闭式基金净值披露时刻：封闭式基金净值计算与发布流程详解

封闭型基金的内在价值是如何测算并公之于众的

封闭型基金的内在价值及累计内在价值与开放式基金相同。封闭型基金的内在价值是根据基金投资组合中的资产价值除以基金份额进行计算的，并每周进行一次公布；累计内在价值=基金内在价值+基金成立以来的派息。封闭型基金由于在交易所挂牌，其交易价格受市场供需关系影响较大。

在市场供应不足而需求旺盛的情况下，基金单位交易价格可能超过每份基金单位内在价值，此时投资者持有的基金资产将增值，即形成溢价；当市场供应过剩而需求不足时，基金价格可能低于每份基金单位内在价值，即出现折价。

目前封闭型基金折价率依然较高，普遍在20%~40%，其中到期时间较短的中小盘基金折价率相对较低。对于同一只基金而言，自然是在折价率较高时买入更为有利；然而选择基金不能仅着眼于折价率，还需挑选一些折价率适中、到期时间较短的中小盘基金。

扩展资料：

主要差异如下：

（1）基金规模的变动性不同。封闭型基金都有明确的存续期限（我国规定不得少于5年），在此期限内已发行的基金单位不能赎回。尽管在特殊情况下此类基金可以进行增发，但增发需满足严格的法定条件。因此，在正常情况下，基金规模保持固定。

而开放式基金发行的基金单位是可赎回的，且投资者在基金的存续期间内可随时申购基金单位，导致基金的资金总额每日持续变化。换句话说，它始终处于“开放”状态。这是封闭型基金与开放式基金的根本区别。

（2）基金单位的交易方式不同。封闭型基金设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构购买；当封闭型基金上市交易时，投资者可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

参考资料来源：百度百科-封闭式基金

封闭型基金在封闭期间所显示的内在价值，如何解读

新基金的封闭期可能有所调整，但具体是否调整，取决于基金经理的操作。

新基金的封闭期主要用于稳定规模，便于基金经理建仓。当然，由于对市场状况的判断不同，有的基金经理建仓较为激进，导致净值波动较大；有的基金经理对市场持悲观态度，几乎不建仓或建仓较少，基金净值基本保持稳定。然而，出于对投资者的负责，即使不建仓，基金经理也会购买债券、存款等，以获取利息收益，从而影响净值变动。因此，大多数基金在封闭期都会出现净值变动。