顶级股民秘而不宣：从股票小白到大师级玩家的炒股之路

从零起点掌握股票投资，新手怎样投资股票
身为入市20载，投资类读物阅读逾千部，对股市略有所知的我，觉得你的问题相当出色。它激发了我的兴趣，我将认真总结我的投资心得，详细回答，希望对大家有所裨益。今日先列出大纲，持续补充。
1. 学习股票投资的动机，你或大家的学习决心如何，这样做是否值得？
午盘过后，先回答一些。
部分朋友感到迷茫，我国股市状况不佳，周围鲜少有人获利，我是否应该踏入股市，是否应该学习股市。知乎上的一些回答也相当偏激：永远不要进入股市。股市中不乏有人倾家荡产，痛苦万分后注销账户，誓言永不炒股。
先给出我的观点：对于退休后的老年人，若退休金是唯一收入来源，那么退出股市及基金。对于年轻人，务必进入股市，全面学习股市的投资经验。
为何年轻人必须进入股市？
我想说的是，在市场低迷时，你坚持不进入股市，甚至发誓永不踏入，但你做不到！
请相信我，你做不到！
市场不会永远低迷，你还年轻，我国股市尚年轻，股市的波动不以人的意志为转移。当未来几年，再次出现类似2006年、2007年的超级牛市，市场一片欢腾，你周围的同事、朋友、保洁阿姨大赚特赚时，你一定忍不住还会加入其中。你忍了那么久，再次加入时，往往又是一个高点。可能开始投入不多，赚了几万元，最终全情投入，却以亏损数十万元收场。重复数年前的循环。
为何依然如此悲惨，为何逃不脱宿命？无他，你没有在市场低迷时锻炼你的投资能力，你没有在平时流汗，战场上只能流血。你没在平时花时间学习，只能在股市花更多的金钱来学习。如果你是新手，不妨平时多阅读炒股方面的书籍，无论是理论还是个人炒股心得，都可以涉猎，以获得启发。推荐你关注一个公众号，xinshouchaogu，学习资料丰富，氛围良好，高手众多，希望你能从中真正学到技术。
年轻人不要满足于余额宝的6%收益率。你现在还年轻，有时间、金钱、未来，你的人生处于上升期。在你月收入3000元时学习投资股市，你每年的亏损可能只是几万元。等到你月薪3万元，身价百万，事业有成时，你投入股市，往往投入的是百万元，损失至少数十万，不断亏损不断投入。
另外，当70后、80后能够通过购房轻松致富时，我们的85后、90后想通过房产投资轻松致富的时代已经过去，已经没有机会了。那么就依靠那点死工资吗？你要在45岁以后依然看老板脸色，小心翼翼，不敢辞职吗？如果你从25岁开始学习投资，当你的职场开始走下坡路的时候，往往是你的投资水平达到巅峰的时候。此时用股市投资理财替代工作成为你的主要收入来源。
结论是我们一定要投资股市，炒股要趁早，学习炒股经验要趁早！
希望我们已经达成初步共识，我们要投资股市。我们有决心，愿意投入时间、精力、金钱，用数年时间系统地学习投资股市。在接下来的段落中，我将陆续回答后续问题。
2. 炒股需要系统地学习哪些知识？
午后收盘，明日新股开始发行，市场以20点的大跌迎接。
高考时我们要考7门课程（当年），大学里有两年的基础课和两年的专业课。那么炒股我们需要系统地学习什么呢？以下概述必备的知识体系，不做过多展开。
开户、基础知识
要在你所在城市找一家可靠的证券公司开设账户。开户时会同时开通上海股市账户和深圳股市账户。目前两市大约有2600只股票，分为主板、中小板和创业板。其中创业板的股票以300开头，一般开户6个月后才能开通创业板账户。
交易手续费：官方规定证券公司买入卖出各收取千分之2.2，一般情况下可以谈到千分之一，如果资金量大，能谈到的极限是万分之三。如果交易频繁，手续费影响较大，所以应尽可能低。另外还有国家收取的印花税，单项收取千分之一。
总计下来，买入卖出一次，你的最低费用是千分之1.6，以10万元计算，买入卖出一次的费用是160元。如果你每月全仓操作10次，那么每年的手续费是2万元。这些是让新进入者对费用有一定的概念。
炒股软件：证券公司都有免费软件提供，主要有通达信、同花顺和大智慧三种，证券公司可能官方定制，叫自己的名字。建议看行情用通达信（界面好，公式用起来更方便），同花顺用于交易（主要是有个小财神软件，自动记录你的盈亏曲线，帮助非常大）
K线
是所有技术分析的基础，必须学习和掌握。K线由日本人发明，又称日本蜡烛图。K线包括开盘价、收盘价、最高价、最低价，代表了一天的战斗。K线由其形态和所处位置决定其重要性。重要的K线形态有长阳（阴）、长上影长下影线、十字星，一定要重视这个十字星。K线形态一本书都说不完。推荐经典著作：史蒂夫尼森的《日本蜡烛图》
成交量
初学者对成交量的重视不足。成交量要与K线相结合。我看过一本英文版非常好的书，国内好像还没有特别好的关于成交量方面的专著。
均线
如果你不想做短线今天买明天卖，均线是一个很好的趋势跟踪工具。关于均线的用法，传统的有葛兰碧均线八法。新的应用有口袋支点、均线背驰方法等。20日均线是所有均线中最重要的一条。200日均线在国外非常推崇，国内不够重视，对判断指数和个股的牛熊分界非常有用。50日均线是欧奈尔非常重视的均线，欧奈尔（是何许人也之后会介绍）的canslim投资体系中，突破后首次回调到50日均线是个比较好的加仓点。

若您不打算从事短线交易，即今日买入次日便卖出，均线便是一项相当出色的趋势追踪工具。在均线的运用上，传统方法有葛兰碧均线八法。而新派应用包括口袋支点、均线背离技巧等。在所有均线中，20日均线尤为关键。200日均线在国外备受推崇，而国内则相对忽视，对于判断指数和个股的牛熊转折十分有益。50日均线是欧奈尔高度重视的均线，在欧奈尔的canslim投资体系中，股价突破后首次回调至50日均线是一个理想的加仓时机。

资金配置
对于新手，包括拥有数年经验的老手，乃至当年的我，资金配置都是一个未曾重视的环节。如今我们深知，资金配置是学习炒股、在你成功之前避免破产的首要因素。
止损仅是资金配置的一环。还包括试仓、盈利加仓、亏损不增仓、金字塔式买入、设定最大亏损额度等一系列技巧和知识。
行情来临后，许多人的操作都是满仓一次性买入一只股票，甚至融资。但你真的计算过你的风险额度吗？我们建议每只股票的风险额度不超过总仓位的2%，止损越近，可买入的股票越多。这样可以避免追高操作。

技术指标
常用的有RSI、KDJ、布林线等众多指标。当年研究过，现在仅使用两个指标：MACD和欧奈尔RS相对强度指标。MACD应用最多的是其背离的概念，即股价调整后再次创新高，MACD值未创新高。背离这一概念更多为人所知是归功于缠中说禅，一位英年早逝的伟大奇才。我在之后的图书推荐中还会再次提及。

道氏理论
什么是趋势，什么是反转。什么是一蹶不振，什么是物极必反。这两条是我曾在期货公司学习时掌握的，受益匪浅。

下图为上证指数最著名的一蹶不振图谱。从历史最高点6124下跌至4800点，然后反弹至5500点无力创出新高，然后跌破4800点，著名的历史大牛市结束。此时如果知道一蹶不振这个趋势改变的图谱，卖出并空仓等待，一点都不晚。最终跌至1624点才开始大反弹。

基本面分析
这是最不重要的。当技术分析和基本面分析产生矛盾时，采用技术分析。在基本面指标中，我需要关注的是欧奈尔canslim原则中的CA，即当年/当季度的业绩增长比同期是否有大幅增长。我们只关注业绩已经或将要大幅增长的股票。去年的创业板翻番不止，银行、地产、有色等徘徊不前，为何，从canslim的基本面分析中就可以找到答案。

情绪控制
这是最难的一点！！！
有多少次你告诉自己要止损却没有止损，眼睁睁看着股票从10%的小亏损变成亏损50%的灾难？
有多少次你告诉自己，按照现在的分析，大盘是下降通道，应该空仓，却做不到，只空仓了一天又满仓买入，再次被套？
有多少次你亏损了之后，没有按照规则止损，反而加仓赌一下，想要不亏就走？
知难行易！不是说我们知道该怎么做就一定能做到。孔子说不二过。股市中，如果你同样的错误犯在十次以内，你就是胜利者了。

建立自己的交易系统
在股市中待久了，你就知道，股市每天要面临无数决策。如果你根据自己的心情和感觉进行操作的话，无法做到持续盈利。炒股的目标不是一次大赚，而是持续盈利。要持续盈利必须要有自己的交易系统。基本的交易系统要明确描述：选股原则、何时买入、何时止损、何时止盈。每一条都要明确的写下来，没有模糊地带。不断的学习、修正和改进你的交易系统。

股市有两条常说的话：低买高卖，顺势交易，实际上这两条完全是矛盾的。

建立交易系统以这句华尔街规则为基础：截断亏损，让利润奔跑。一个最终成功的交易系统必定是符合这句话的。

欧奈尔的Canslim是我见过和实践过的最适合国内散户的交易系统之一。当然如果真正变成你自己的系统，还是要有很多地方要细化和个性化。一个好的交易系统要适合你的性格

其他
波浪理论：了解一下就行，
斐波那契：了解一下黄金分割的0.382或0.618回调就行
江恩理论：不看也罢
巴菲特的理论我们学不了，不要将巴菲特理论等同于买入并长期持有的所谓价值投资。巴菲特的《巴菲特致股东的信》可以看一看，《滚雪球》是他的传记，对于投资没有什么用处。

价值投资之父格雷厄姆的《证券投资》《聪明的投资者》没有什么帮助，不用费时看。

3.去哪里学习，怎样学习？
笔者参加过一次期货培训，其他时间主要靠自己读书、思考、模拟训练、实盘操作吸取的经验。

读书自学：
笔者买的投资类书籍近千本，一个原则是基本不买国内作者的书。国内的书大概不超过10本。有些国外的书没有翻译过来，可以在美国亚马逊购买Kindle电子书，直接看原版，单词都不难的。

读书是一个积累的过程，看不同书，有时候会触类旁通，知道有些作者是一个体系的。就像梁羽生的小说，有些属于冰川系列，人物武功之间颇有联系。馒头不是吃到第个饱了，就不用吃前五个。这里推荐十本必读经典吧，相信会对朋友们有帮助

1.威廉欧奈尔的《笑傲股市》经典中的经典。这些年来我就以他的canslim原则和杯柄图形为基础形成了操盘体系，带来稳定盈利。并成立了欧奈尔投资工作室网站和QQ群。

国人多知巴菲特、索罗斯、彼得林奇，却对欧奈尔了解较少。

2.维克多的《专业投机原理》，N年前读，索然无味，现在读之，欢喜无限。有一定投资经验的人能够读懂。

3.达瓦斯《我在股市赚了200万美元》，箱型原理和系统操作的投资思想对于建立个人投资体系很有帮助。与欧奈尔的体系一脉相承。达瓦斯本是一名著名舞蹈演员，50年代在世界巡回演出，没有时间实时查看股票行情。他通知经纪人，突破箱顶自动买入股票，跌破止损自动卖出股，没有到达止损就任凭股票在箱体中震荡而不去操作。他这种自动交易的方法很好，但是国内通达信、同花顺等都不提供这种功能。

1. 达瓦斯《我在股市赚了200万美元》中阐述的箱型原理和系统操作的投资理念，对于构建个人投资框架大有裨益。其理论与欧奈尔的体系相辅相成。达瓦斯曾是一位知名舞者，在50年代全球巡演期间，无暇实时关注股价波动。他通过通知经纪人，于股价突破箱顶时自动购入股票，于跌破止损点时自动售出，若未触及止损点，则任由股价在箱体内波动而不采取行动。他这种自动化交易的方式颇具实效，然而，国内如通达信、同花顺等平台均未提供此类功能。

2. 利佛摩尔的《股票大作手操盘术》被誉为全球最具声望的投机大师，其传记《股票大作手回忆录》成为每位投资者不可或缺的读物。我个人仍认为他亲自撰写的简短手册更为经典。书中阐述了炒股的三大要素：时机把握、资金管理、情绪调控。

3. 比尔威廉斯的《证券交易新空间》引入了混沌理论、分型突破等概念，对我的交易理念产生了深远影响。

4. 缠中说禅的《教你炒股票108讲》在缠论三买点前无古人之作，后无来者之述，涵盖了所有买卖点，以及各类操盘体系。其中，欧奈尔的杯柄突破即为其核心第三买点。禅论系统的核心之一在于识别MACD的背驰现象，5分钟、30分钟的背驰可精确判断阶段性短期顶底。即股价创新高，而MACD未同步创新高。

5. 《像欧奈尔的信徒一样交易》一书由欧奈尔员工所著，在杯柄突破前提出了口袋支点买入法，颇具价值。该书第二版已在美出版。此外，对缺口交易也有深入研究。

6. 瓦莱士的《短线交易大师》指出，下围棋需布局，炒股亦然，中线买入不可或缺，短线买入亦不可少。书中介绍了高胜算的精确买点。

7. 史蒂夫尼森的《日本蜡烛图》虽为基础，却经典且必备。

8. 温斯坦的《股市牛熊的秘密》教导我们只投资于股票的第二阶段，尽量减少第三阶段的投资，严禁投资第四阶段。其中也融入了欧奈尔的思想。

模拟训练
在战争与手术中，模拟训练是必不可少的。然而，许多朋友开户后便急于买入股票，或许短期内能获利，但长期来看必会亏损。通过少量资金实盘操作是训练的一种方式，也可使用虚拟资金模拟实盘操作。但积累经验往往需要数年时间，只有真正经历过牛熊交替，才能理解其中的奥妙。

本文介绍了一款模拟训练软件《笑傲股市训练大师》，该软件可用2000年以来沪深所有股票的真实数据进行模拟操盘，每日可进行无数次模拟交易。软件可自动计算收益、胜率，标明买卖点，并支持仓位管理。此外，还支持多人联机比赛，操作同一只股票，一人亏损10%，另一人可能盈利50%。

这是学习股票交易的有力工具。任何投资思路和交易系统都可以快速验证，避免了实盘交易中的风险。

《笑傲股市训练大师》试用版可在欧奈尔投资工作室网站下载。试用版包含三只股票，正式版则包含沪深股市2000年以来的所有股票数据和图形。

实盘交易
根据您的选股原则，建议关注不超过一屏幕的股票，即不超过30只。无论是朋友推荐还是自己发掘，均可纳入观察列表。每日开盘前，挑选几只计划买入的股票，根据情况操作。如发现符合欧奈尔杯子和杯柄形态的股票，突破时买入，未突破则不买入。

在买入前，根据K线图形确定初始止损点，根据止损点距离和风险承受能力（建议任何股票风险不超过总金额的2%）决定买入金额。

在买入后的第二天或未来几天，若初始投资已获利，可将止损点上移至盈亏平衡点，此时可加仓买入或买入其他股票。

投资日记
对操作过的所有股票进行屏幕截图，并标明买卖点。通过不断回顾，您会发现自己的成长。您会发现当初的决策多么幼稚，即便亏损20%也不及时止损。

建议开设博客或写日记，及时记录感悟。印象笔记是一个很好的工具。

同花顺小财神软件可自动记录盈亏曲线、股票买卖情况。在亏损时，不要像鸵鸟一样逃避。亏损往往是成长的最佳时机。